Investování do dluhopisů je poměrně bezpečný a výnosný způsob zhodnocení peněz, ale každý typ dluhopisu přináší trochu jiný výnos, riziko i emisní podmínky. Cílem tohoto článku je vás provést základy srovnání dluhopisů, abyste si mohli vybrat ty nejlepší dluhopisy přesně podle vašeho investičního profilu.
Obsah
Dluhopisy jsou skvělým startem pro nové investory. S nízkým rizikem si osvojíte investiční dovednosti a získáte přehled o trhu. Podívejte se na dluhopisy, které jsme pro vás pečlivě vybrali pro zajímavé výnosy i nízká rizika.
Podle jakých kritérií srovnávat dluhopisy
Kvalita emitenta
Nejdůležitějším kritériem je kvalita emitenta – tedy subjektu, který dluhopisy vydává. U státních dluhopisů je riziko obvykle nízké, protože jsou kryté vládou, zatímco u korporátních dluhopisů závisí kvalita na finanční stabilitě firmy.
Vždy si zjistěte, jaké hodnocení má emitent od renomovaných ratingových agentur.
Doba splatnosti
Splatnost dluhopisu určuje, jak dlouho budete muset čekat na návrat investice.
Dluhopisy s kratší dobou splatnosti mívají nižší výnos, ale také nižší riziko. Delší splatnost znamená potenciálně vyšší výnos, ale vyšší expozici vůči výkyvům trhu.
Výnos a cena
Dluhopisy mají pevný výnos, ale cena se může měnit podle poptávky na trhu, ačkoliv obvykle existuje určitý cenový strop.
Při srovnávání proto hledejte kombinaci atraktivního výnosu a přiměřené ceny. Výnos se často uvádí jako procento, které získáte ročně.
Typ dluhopisu
Různé typy dluhopisů nabízejí různé podmínky. Kromě běžných státních a korporátních dluhopisů existují i speciální varianty, jako jsou zelené dluhopisy, které financují ekologické projekty, nebo inflační dluhopisy, které chrání proti růstu inflace.
Likvidita
Dalším důležitým faktorem je to, jak snadno můžete dluhopisy prodat, pokud budete potřebovat hotovost dříve, než dluhopis dosáhne splatnosti.
Vysoce likvidní dluhopisy lze snadno obchodovat na burze, zatímco u méně likvidních můžete mít problém s nalezením kupce. Zaknihované dluhopisy jde převádět i bez nutnosti registrace změny vlastníka.
Rozhodujete se, kdy začít s investicí do dluhopisů?
Nejlepší čas je hned teď. Každým dnem, v němž neinvestujete, přicházíte o výnos. Dluhopisy vám garantují stabilní úrokové zisky.
Srovnání nejlepších dluhopisů
Když už tedy víme, jak srovnávat dluhopisy, podívejme se na konkrétní typy dluhopisů, které jsou v současnosti považovány za nejlepší možnosti pro investory.
Každý typ má své specifické výhody i nevýhody, proto je důležité rozmyslet si, co je pro vás jako investora nejdůležitější – výnos, bezpečnost, nebo třeba ekologický přínos.
Korporátní dluhopisy
Korporátní dluhopisy jsou dluhopisy vydané soukromými firmami, které si takto půjčují od investorů na svůj další rozvoj, expanzi nebo refinancování stávajících dluhů.
Tyto dluhopisy jsou velmi oblíbené mezi investory, kteří hledají vyšší výnosy, než jaké mohou nabídnout státní dluhopisy.
Korporátní dluhopisy většinou nabízí mnohem vyšší výnosy než státní, protože investoři nesou větší riziko spojené s konkrétní firmou.
Existuje obrovská škála firem, které dluhopisy vydávají.
Můžete si vybrat od velkých nadnárodních společností po menší dynamické firmy, což znamená více příležitostí k diverzifikaci.
Pokud firma zkrachuje nebo má finanční problémy, vaše investice může být ohrožena.
To platí především u menších nebo méně známých firem.
Korporátní dluhopisy mohou být méně likvidní než státní, což znamená, že je nemusíte být schopni prodat tak rychle, jak byste potřebovali.
Zelené dluhopisy
Zelené dluhopisy jsou relativně nový typ investičního nástroje, který je navržen tak, aby financoval projekty s pozitivním vlivem na životní prostředí.
Emitenti těchto dluhopisů používají výtěžky na projekty, jako jsou obnovitelné zdroje energie, udržitelné zemědělství nebo energetické úspory.
Tento typ dluhopisů je ideální pro investory, kteří chtějí spojit své investice s ekologickým a sociálním dopadem.
Koupí zelených dluhopisů podporujete projekty, které přispívají k ochraně životního prostředí a udržitelnosti.
Tyto dluhopisy jsou atraktivní pro investory, kteří dbají na environmentální, sociální a správní faktory (tzv. ESG).
Investování do zelených dluhopisů je způsob, jak kombinovat výnos s odpovědným přístupem.
Trh se zelenými dluhopisy je zatím menší než u běžných dluhopisů, takže je nemusí být tak snadné prodat.
Výnosy zelených dluhopisů mohou být nižší, než byste získali u jiných typů dluhopisů, zejména kvůli specifickému zaměření na ekologické projekty.
Státní dluhopisy
Státní dluhopisy jsou považovány za jednu z nejbezpečnějších investičních možností, protože jsou garantovány vládou.
Tento typ investice je ideální pro konzervativní investory, kteří hledají nízké riziko a stabilní, byť mírný výnos.
Státní dluhopisy se často využívají jako způsob uchování hodnoty, zejména v době tržní nejistoty.
Státní dluhopisy jsou považovány za nejbezpečnější formu investice, protože vlády mají velmi nízkou pravděpodobnost selhání při splácení svých dluhů.
Vzhledem k tomu, že státní dluhopisy jsou často obchodovány na veřejných trzích, je obvykle velmi snadné je prodat, pokud potřebujete peníze před jejich splatností.
Na druhou stranu právě díky nízkému riziku bývají výnosy u státních dluhopisů nižší než u korporátních nebo zelených dluhopisů.
Tím pádem může být jejich přitažlivost omezená pro investory hledající vyšší zisky.
Státní dluhopisy často mívají velmi dlouhou dobu splatnosti, což je nečiní příliš flexibilními, pokud byste v budoucnu potřebovali své peníze rychle.
Konvertibilní dluhopisy
Specifický druh dluhopisů, který nabízí možnost převodu na akcie emitenta za předem stanovených podmínek.
To znamená, že kromě úroku mohou investoři získat i výhodu ze zvýšení hodnoty akcií společnosti.
Konvertibilní dluhopisy jsou tedy ideální pro ty, kteří chtějí kombinovat stabilní výnos s možností růstu kapitálu.
Investoři mohou profitovat nejen z úrokových plateb, ale také z růstu akcií, pokud se rozhodnou své dluhopisy vyměnit.
I když se nerozhodnete pro konverzi, stále máte nárok na úrok, což činí tento typ dluhopisu relativně bezpečným.
Kvůli možnosti konverze bývají úroky u konvertibilních dluhopisů nižší než u jiných typů dluhopisů.
Pokud akcie společnosti, která dluhopis vydala, klesnou, možnost konverze ztratí svůj smysl.
Vydělávejte bez námahy
Vložte své finance do dluhopisů s garantovanou návratností a využijte jejich potenciál k růstu vašeho majetku.
Podřízené dluhopisy
Takzvané podřízené dluhopisy mají nižší prioritu při vypořádání v případě, že emitent selže.
Jsou vhodné pro investory ochotné přijmout vyšší riziko za vyšší potenciální výnos. V případě krachu emitenta jsou tyto dluhopisy spláceny až po ostatních dluhopisech.
Kvůli vyššímu riziku nabízí podřízené dluhopisy zpravidla vyšší výnosy než standardní dluhopisy.
Tento typ dluhopisu je zajímavý pro investory, kteří hledají vyvážení svého portfolia mezi méně rizikové a více rizikové investice.
V případě platební neschopnosti emitenta mají držitelé podřízených dluhopisů menší šanci na plné splacení než držitelé jiných typů dluhopisů.
Pokud firma zkrachuje, podřízené dluhopisy jsou spláceny až po jiných dluhopisech, což zvyšuje riziko ztráty.
Protiinflační dluhopisy
Protiinflační dluhopisy jsou navrženy tak, aby ochránily investory před inflací. Výnos z těchto dluhopisů je vázán na míru inflace, což zajišťuje, že reálná hodnota vaší investice nebude klesat.
Jsou ideální pro ty, kteří se obávají rostoucích cen a chtějí stabilní investici s ochranou před inflací.
Úrokové sazby těchto dluhopisů se upravují podle inflace, což zajišťuje, že vaše investice neztrácí hodnotu v reálných penězích.
Protiinflační dluhopisy jsou atraktivní pro konzervativní investory, kteří chtějí zajistit stabilitu svých investic.
Pokud je inflace nízká nebo dokonce klesá, výnosy z těchto dluhopisů mohou být méně atraktivní než u jiných typů dluhopisů.
Protiinflační dluhopisy často mívají delší splatnost, což potenciálně snižuje flexibilitu investora.
Závěr
Naše srovnání různých druhů dluhopisů ukazuje, že každý typ má své specifické výhody i nevýhody.
- Korporátní dluhopisy nabízejí vyšší výnosy, ale za cenu většího rizika.
- Zelené dluhopisy mohou být lákavé pro ty, kdo chtějí podpořit udržitelné projekty.
- Státní dluhopisy přinášejí bezpečí, avšak s nižšími výnosy.
- Konvertibilní dluhopisy kombinují stabilní výnos s možností růstu kapitálu, zatímco podřízené dluhopisy lákají vyššími výnosy na úkor vyššího rizika.
- Protiinflační dluhopisy poskytují ochranu proti inflaci, ale mohou mít nižší výnosy v obdobích nízké inflace.
Vyberte si dluhopis
Který nejlépe vyhovuje vašim investičním cílům a rizikovému profilu, a začněte budovat své portfolio ještě dnes.
